本文摘要：以前说你不理财，财不理你。

以前说你不理财，财不理你。而现实是，你要理财，财就离你而去。人人都在说“睡后收入”，却没有谈到“睡后风险”。

钱不在你眼皮子底下，你怎么睡得踏实。把钱交给别人打理，就像把妻子交给别人照顾，遇到关云长还好说，大部门遇到的是审食其（shěn yì jī），你就只能希望自己有刘邦的怀抱。

一般把投资和理财放在一起说，其实两个有很大差别。应该是理财在先，理财的目的不是财富增值，而是计划财富的支出，日常开支，三五年内的重大用途等等。计划好这些后才开始投资。

如果你把一个月要用到的钱拿来投资，那注定会赔钱，专业术语叫期限错配。钱的可用时间纷歧样，投资方式自然会有很大差别。

理财用来保值，投资用来增值。先理财然后再投资。

所以应该说理财投资，而不是投资理财，一定要先把这个顺序厘清。我整理了市场上最常见的理财投资方式，市场上也有以这个为基础的变体，好比不动产投资，就有房地产信托投资基金（REITs）。黄金除了买实物外，当前最主要的生意业务品种是黄金ETF。后面标示的风险是不确定的，每小我私家对金融明白差别，可支配收入差别，资金可使用时间差别，风险自然就大不相同。

好比十年前买屋子就险些没风险，现在买屋子风险就很高。再好比一个有多年投资履历的人，就会以为股票完全没风险。定期存款，国债风险才最大，因为有庞大的时机成本。

投资期限差别，风险就更差别。沃顿商学院的金融教授杰瑞米·西格尔做过一个数据：从 1802 年到 2012 年的 210 年时间里，股票，是非期债券，黄金和美元现金的收益率。

恒久来看，股票收益连续上涨，而现金则不停贬值。请注意，这是一个恒久的趋势，虽然理论上来说我们应该有恒久的眼光，但我们都活在当下，最远的计划最到三五年就算不错。三十年五十年以上，就是畅想而已。

有人钱多，而且有恒久计划。“永久组合”（The Permanet Portfolio）就能资助到你。这是著名投资专家哈利·布朗在《为什么最周密的投资计划通常会失败》这本书里提出的，目的是在任何经济情况下，都能获得宁静、稳定、恒久的回报，同时又特别简朴，人人都可以做到。

永久组合把小我私家资金分为四等份：25%的股票，25%的国债，25%的黄金和25%的现金。这个组合看起来很平庸，事实上收益也简直很平庸。著名投资家张潇雨测算过，从1973年到2017年的45年间，“永久组合”的年化回报是8.15%，跑输了标普500指数的年化回报10.52%。

但最大的利益是纵然在金融危机等极端情况下也不会有太大损失，最大回撤只有12.42%，而同期标普500指数的最大回撤是50.21%。理财投资的精髓是不理。找到一个恒久看涨的资产，买入持有就可以了。著名投资家李笑来在《定投改变运气》这本书里提出一个看法：定投恒久上涨的资产。

唯一需要做的行动就是定期买买买，有钱就买，最好别卖，横竖恒久上涨。我小我私家很是认同这个理念，这是普通人改变运气的时机，哪怕资金量少，集腋成裘，加上复利效应，就会在一个特定的时间段内带来庞大的回报。但李笑来投资标的选择了数字钱币，Btc + eOs + Xin，合称BOX，为此专门提倡了一个数字钱币的ETF基金。但我不懂数字钱币，我会选择沪深300指数基金作为投资标的。

沪深300是确定性很高，恒久看一定会上涨的资产，闭着眼睛买就行。知道所有这些理财投资知识，就一定能赚到钱吗？谜底是固然纷歧定，投资理财这个事很大水平上还需要你足够幸运。否则，你想想，金融市场聚集了那么多智慧的人，清华北大，哈佛斯坦福，世界一流名校的顶尖人才，另有大把的人投资失败。理财投资除了技巧外，运气的身分也不行忽略。

著名计谋分析师迈克尔·莫布森在他的书《实力、运气与乐成》中提出，股票投资运气的占比的很大，像国际象棋，网球这种就基本全靠实力。下图中左边是纯靠运气，右边是纯靠技巧。我并不认同他把股票投资划得这么靠左，但也要时刻谨记，何止是理财投资，我们在世自己就需要很大的运气。

理财投资唯一原则就是不懂不买，真正懂了才买。别轻信那些看起来特别牛逼的专家大V给你推荐的理财投资工具，如果你没真正弄懂，就一定不要上当受骗。另有不少专家大V为了卖课程，不停宣扬没钱也可以理财，你咋不说无米也可以炊呢！理财投资的前提就是有财可理啊。

无财的话，可以不停学习理财投资知识，同时积累财富。为你在有财的时候做好准备。这么一想，现在没钱其实也挺好，正好可以避开这几年无数家庭掉过的理财投资大坑，好比P2P。

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